fbpx
Ce este și cum se calculează rata internă de rentabilitate în cadrul proiectelor de investiții

Ce este și cum se calculează rata internă de rentabilitate în cadrul proiectelor de investiții

Proiectele finanțate prin intermediul fondurilor nerambursabile europene sau naționale provin din sectoare economice diferite și sunt caracterizate de riscuri diferite. Din aceste motive, analiza economico-financiară solicitată în cadrul planurilor de afaceri trebuie să ofere evaluatorilor instrumentele necesare pentru a evita risipa resurselor financiare. Astfel, pentru proiectele de investiții se vor calcula indicatori precum rata internă de rentabilitate și valoarea actualizată netă.

Definiția ratei interne de rentabilitate

Rata internă de rentabilitate este o rată de actualizare utilizată în analiza randamentului unei investiții. Analizând valorile acestui indicator în cadrul diverselor proiecte, evaluatorii vor putea aprecia eficiența investițiilor propuse spre finanțare. 

Rata internă de rentabilitate reprezintă o rată de actualizare la care valoarea actualizată netă a unor fluxuri de numerar viitoare este egală cu zero.

Prin urmare, pentru a putea stabili rata internă de rentabilitate a unei investiții va trebui să analizăm, de asemenea, valoarea actualizată netă a fluxurilor de numerar (încasări și plăți) pe care proiectul le va genera în viitor.

Matematic, formula de calcul a valorii actualizate nete este reprezentată mai jos:

Unde:

  • t – perioada de timp analizată, exprimată în ani;
  • CF – Cash Flow, respectiv Flux de Numerar;
  • r – rată de actualizare a fluxurilor viitoare de numerar;
  • C0 – Valoarea investiției inițiale.

După cum am menționat anterior, rata internă de rentabilitate reprezintă o rată de actualizare la care valoarea actualizată netă va fi egală cu zero. Astfel, formula de mai sus poate fi exprimată astfel:

Prin urmare, va trebui să aflăm valoarea ratei interne de rentabilitate la care această egalitate va fi atinsă.

Cu cât rata internă de rentabilitate este mai mare, cu atât proiectul de investiții va fi mai de dorit să se întâmple, respectiv să fie finanțat.

Cu toate acestea, unele programe de finanțare, așa cum este cazul granturilor de stat pentru investiții oferă un punctaj mai mare acelor proiecte în care a fost estimată o rată internă de rentabilitate mai scăzută. Explicația constă în faptul că finanțatorul dorește sprijinirea acelor proiecte care nu ar putea fi realizabile în lipsa finanțării nerambursabile. Astfel, proiectele pentru care a fost determinată o rată internă de rentabilitate ridicată ar trebui să obțină surse alternative de finanțare, precum creditele bancare. 

Valoarea actualizată netă

Valoarea actualizată netă reprezintă un indicator ce exprimă surplusul de capital (sau deficitul de capital, într-o ipoteză nefavorabilă) la finalul duratei de viață a investiției.

Întrucât în cadrul definiției de mai sus am făcut referire la surplus sau deficit, trebuie menționat că valoarea actualizată netă se obține scăzând valoarea investiției inițiale din suma fluxurilor de numerar viitoare actualizate. 

Formula de calcul a valorii actualizate nete a fost prezentată anterior în cadrul acestui articol și poate fi detaliată astfel:

Rata de actualizare

Rata de actualizare este folosită în cadrul formulei de mai sus pentru a determina valoarea curentă a fluxurilor de numerar viitoare. 

Rata de actualizare reprezintă rata rentabilității folosită pentru a converti o sumă de bani, care trebuie plătită sau primită în viitor, în valoarea ei actualizată (sau prezentă). Teoretic, această rată de actualizare trebuie sa reflecte costul de oportunitate al capitalului.

Exemplu practic pentru estimarea ratei interne de rentabilitate

Pentru a estima valoarea actualizată netă și rata internă de rentabilitate în cadrul unui proiect de investiții, vom analiza următoarea situație:

O societate va realiza o investiție în valoare de 100.000 de lei și va genera un flux de numerar pozitiv pe întreaga perioadă de timp analizată, după cum se poate observa în tabelul de mai jos:


Pentru aceste valori, Rata internă de rentabilitate este de 16%. 

Dacă vom folosi această rată de actualizare, atunci valoarea actualizată netă a investiției va fi egală cu zero. 

Descarcă macheta de lucru folosită în cadrul acestui exemplu și estimează rata internă de rentabilitate pentru propriul tău proiect.

Grupul Facebook -Academia de Finanțare

Înscrie-te în GRUPUL FACEBOOK și află primul noutățile.

Tutorial: Crearea contului de utilizator pentru accesarea granturilor de stat

Tutorial: Crearea contului de utilizator pentru accesarea granturilor de stat

Antreprenorii ale căror societăți au fost afectate de Covid-19 pot accesa în perioada următoare granturi de stat pentru capital de lucru și investiții.

Prima măsură dintre cele anunțate de autorități se va lansa în data de 12 octombrie 2020, începând cu ora 10.00. Pentru a putea accesa un ajutor financiar nerambursabil de 2.000 de euro, antreprenorii vor fi nevoiți să-și creeze un cont de utilizator în cadrul platformei și să transmită cererea de finanțare în perioada în care sesiunea va fi păstrată activă.

În cadrul acestui articol am realizat un totorial pentru crearea contului de utilizator și completarea de către antreprenori a datelor necesare.

De asemenea, poți consulta și tutorialul publicat de oficialități, disponibil în această secțiune.

Pasul 1: Crearea contului de utilizator în cadrul platformei

Antreprenorii trebuie să își creeze conturi de utilizator în cadrul platformei, apăsând butonul Creează cont nou afișat în imaginea de mai jos:

În fereastra următoare, utilizatorii trebuie să introducă următoarele date:

  • o adresă de email;
  • o parolă;
  • să confirme politica de confidențialitate.

După confirmarea contului de utilizator, antreprenorii vor putea reveni în fereastra de autentificare în cadrul platformei pentru a începe completarea profilului.

Pasul 2: Completarea profiluliui de utilizator

După autentificarea în contul personal, utilizatorii vor putea completa datele solicitate în cadrul propriului profil:

În această etapă, utilizatorii trebuie să completeze, pe rând, datele solicitate în aceste secțiuni:

  • profilul meu;
  • identificare electronică;
  • gestionare persoane juridice.

Datele utilizatorului sunt afișate în trei secțiuni distincte:

  • date de identificare;
  • date de corespondență;
  • confidențialitate.

Date de identificare

Această secțiune necesită informații privind: 

  • nume și prenume;
  • contul numeric personal;
  • seria și numărul cărții de identitate.

Date de corespondență

În acestă secțiune se vor completa următoarele informații:

  • țara;
  • județul;
  • localitatea;
  • strada;
  • numărul;
  • bloc, scară, apartament, etc;
  • cod poștal;
  • telefon mobil;
  • adresa de e-mail.

Confidențialitate

În cadrul acestei secțiuni se vor accepta condițiile și termenii afișați, bifând celula de la finalul ferestrei, conform imaginii de mai jos:

Pasul 3: Meniul persoanelor juridice

 

Aplicația permite înregistrarea mai multor persoane juridice în cadrul aceluiași cont de utilizator și gestionarea mai multor cereri de finanțare, prin intermediul celor două secțiuni de mai jos:

Utilizatorul va trebui să înscrie una sau mai multe persoane juridice, accesând meniul din dreapta și completând secțiunea în întregime pentru fiecare firmă nou-introdusă.

Prin apăsarea butonului Înscrie se va afișa meniul de mai jos:

Completarea secțiunii va începe cu introducerea codului fiscal. După apăsarea butonului Caută, aplicația va genera automat următoarele date:

  • cod registru;
  • data înființării;
  • denumire.

În continuare, trebuie descărcat modeluld e declarație pentru reprezentant/împuternicit și semnat electronic. Declarația astfel semnată se va încărca în aplicație în cadrul aceleiași ferestre.

După încărcarea declarației, se confirmă datele introduse, iar aplicația va înregistra o nouă persoană juridică în cont. 

Pentru a utiliza aplicația în continuare, utilizatorul va trebui să aleagă societatea pentru care va solicita finanțare nerambursabilă, conform imaginii de mai jos:

 

Pasul 4: Editarea persoanei juridice

 După alegerea persoanei juridice, conform pasului anterior, aplicația va genera un meniu aferent socieății selectate:

Secțiunile afișate în meniul de mai sus vor trebui completate pe rând.

Informații persoană juridică

În prima secțiune se vor completa informațiile solicitate în imaginea de mai jos:

Datele solicitate în această secțiune sunt următoarele:

  • denumirea societății;
  • cod fiscal;
  • formă juridică;
  • categoria întreprinderii în funcție de dimensiune;
  • județul în care societatea este înregistrată;
  • localitate;
  • cod poștal;
  • stradă;
  • număr;
  • telefon;
  • email.

Datele reprezentantului legal

După completarea informațiilor privind societatea, se vor completa datele aferente reprezentantului legal, conform imaginii de mai jos:

În cazul în care cererea de finanțare va fi întocmită de către reprezentantul legal al societății, atunci se va bifa prima celulă din imaginea de mai sus.

Dacă aceeași persoană va completa cereri de finanțare pentru mai multe societăți, atunci va bifa opțiunea Împuternicit din imaginea de mai sus.

Locația implementării

În următoarea secțiune se vor completa informații privind locul în care proiectul propus se va implementa efectiv.

Locația implementării proiectului poate fi diferită de sediul social al întreprinderii.

Acționari sau asociați

Se vor completa informații privind acționarii sau asociații companiei, indicând procentele deținute în capitalul social:

Declarație ajutoare de stat

În următoarea secțiune se vor completa ajutoarele de stat de care societatea a beneficiat în trecut, apăsând butonul Adaugă afișat în colțul din drepta-sus al ecranului.

După ce toate ajutoarele de stat au fost adăugate, se va descărca declarația generată de aplicație, se va semna elecronic și se va încărca.

Declarația se va completa în mod obligatoriu și în cazul societăților care nu au beneficiat în trecut de ajutoare de stat.

Declarația va fi afișată la finalul secțiunii, după adăugarea în aplicație, conform imaginii de mai sus.

Pasul 5: Vizualizarea declarațiilor încărcate în aplicație

Aplicația va afișa într-o secțiune nouă toate declarațiile încărcate de utilizator, conform imaginii de mai jos. Declarațiile sunt grupate în 3 secțiuni:

  • declarație pe proprie răspundere;
  • declarație ajutor de stat;
  • alte documente.

Pasul 6: Cereri de finanțare

În cadrul acestei secțiuni, utilizatorul va putea adăuga în aplicație cereri de finanțare noi pentru cele trei măsuri de finanțare disponibile firmelor afectate de Covid-19;

  • microgranturi de 2.000 de euro;
  • granturi de stat pentru capital de lucru;
  • granturi de stat pentru investiții.

Cererile se pot introduce în sistem apăsând butonul Adaugă. 

Cererea va fi afișată în această secțiunea Ciorne pentru perioada în care ea se va afla în etapa de editare. 

După transmitere, cererea de finanțare va fi vizibilă în secțiunea Cereri transmise, conform imaginii de mai sus.

Grupul Facebook -Academia de Finanțare

Înscrie-te în GRUPUL FACEBOOK și află primul noutățile.

Colectarea datelor statistice necesare întocmirii planului de afaceri

Colectarea datelor statistice necesare întocmirii planului de afaceri

În cadrul planurilor de afaceri întocmite pentru a accesa diverse programe de finanțare nerambursabilă trebuie să prezentăm date statistice pentru a fundamenta mărimea pieței de desfacere, cota de piață deținută sau analiza concurenței. Pentru a oferi în cadrul planului de afaceri aceste informații, trebuie să colectăm date statistice privind agenții economici din anumite sectoare de activitate, regiuni sau localități ale țării.

În cadrul acestui articol vom prezenta felul în care putem obține informațiile necesare pornind de la prelucrarea situațiilor financiare depuse anual de către contribuabili. 

Întocmirea planului de afaceri, respectiv a capitolelor privind concurența și piața de desfacere, necesită informații statistice privind:

  • numărul concurenților;
  • mărimea pieței de desfacere și cota de piață deținută de principalii agenți economici;
  • evoluția în timp a unor indicatori precum: cifra de afaceri, numărul de angajați, profitul sau pierderea înregistrată din activitatea desfășurată, valoarea stocurilor, a creanțelor sau datoriilor înregistrate de concurenți.

Pentru a colecta un volum atât de mare de informații statistice trebuie să folosim aplicații online ce preiau automat aceste date de la Ministerul Finanțelor Publice, pe baza situațiilor financiare anuale depuse de către agenții economici. 

Aplicațiile permit interogarea bazei de date și aplicarea unor filtre pentru a obține informațiile dorite. În final, pe baza acestor date, vom fundamenta analiza concurenței și analiza pieței de desfacere în cadrul planului de afaceri. 

Pentru colectarea acestor informații recomandăm utilizarea unor platforme precum:

  • ListaFirme.ro;
  • Risco.ro;
  • Termene.ro

Pentru acest exemplu, vom utiliza ListaFirme.ro pentru a colecta informațiile necesare analizei concurenței și a pieței de desfacere.

Pe site sunt centralizate situațiile financiare transmise de către societățile comerciale la finalul fiecărui exercițiu financiar către Ministerul Finanțelor Publice și oferă celor interesați:

  • acces la un volum mare de date;
  • posibilitatea de a filtra baza de date și de a extrage informațiile necesare în funcție de activitatea desfășurată, județul sau localitatea în care sediul social este înregistrat, cifra de afaceri, numărul de angajați, profit, dar și alte criterii, după cum vom vedea imediat.

Pentru a obține o selecție a principalilor concurenți trebuie să cunoaștem două informații de bază:

  • activitatea desfășurată;
  • localitatea, județul sau regiunea pentru care dorim să obținem baza de date.

Pașii necesari colectării informațiilor necesare sunt detaliați în continuarea acestei analize.

Informațiile de mai jos sunt disponibile doar abonaților site-ului Academia de Finanțare.

Grupul Facebook -Academia de Finanțare

Înscrie-te în GRUPUL FACEBOOK și află primul noutățile.

Microindustrializare 2020: Cum se întocmește bugetul proiectului

Microindustrializare 2020: Cum se întocmește bugetul proiectului

Procedura de implementare a programului de Microindustrializare 2020 a fost publicată în dezbatere publică, urmând ca persoanele interesate să poată transmite observații și propuneri până în data de 6 martie 2020. Ulterior, documentația finală va fi publicată pe site-ul Ministerului Economiei, Energiei și Mediului de Afaceri (MEEMA) și va fi anunțată perioada în care sesiunea pentru transmiterea proiectelor va fi activă. În acest context, vom discuta în cadrul acestui articol despre cheltuielile eligibile în cadrul programului de Microindustrializare 2020 și întocmirea bugetului investiției.

Ghidul solicitantului aferent programului de finanțare Microindustrializare 2020 a fost publicat în dezbatere publică pe site-ul MEEMA, iar principalele informații necesare antreprenorilor au fost prezentate în cadrul acestui articol.

Conform documentului publicat pe site-ul MEEMA, antreprenorii interesați să acceseze ajutorul financiar nerambursabil de până la 450.000 de lei trebuie să prezinte în cadrul planului de afaceri un buget al investiției necesare

Prin urmare, iată care sunt cheltuielile eligibile în cadrul programului de Microindustrializare 2020:

Microindustrializare 2020: Cheltuieli cu investiția de bază

Cea mai importantă categorie a cheltuielilor eligibile în cadrul programului de Microindustrializare 2020 este reprezentată de cheltuielile cu investiția de bază.

În această categorie sunt grupate bunurile pe care societatea le achiziționează o singură dată, urmând să le utilizeze în activitatea pe care o desfășoară un timp îndelungat. Ele vor rămâne în patrimoniul societății pe termen lung și nu vor fi înlocuite decât în momentul în care vor ajunge la la finalul duratei normale de funcționare. 

Cele mai importante cheltuieli cu investiția de bază permise de programul de finanțare sunt următoarele:

  • achiziția de spații de lucru;
  • echipamente tehnologice;
  • echipamente IT;
  • active necorporale;
  • autoutilitare; 
  • mobilier și aparatură birotică;
  • realizarea unei pagini web.

Lista completă a cheltuielilor eligibile în cadrul acestui program de Microindustrializare 2020 este disponibilă aici.

Microindustrializare 2020: Cheltuieli cu serviciile suport

În categoria serviciilor suport sunt incluse acele servicii de care societatea are nevoie pentru a-și realiza investiția de bază sau pentru a-și spori șansele de a obține finanțare în cadrul programului de Microindustrializare 2020. Cu alte cuvinte, în situația în care investiția de bază nu s-ar realiza, serviciile suport nu ar fi necesare pentru societate.

Iată care sunt serviciile suport eligibile în cadrul programului de Microindustrializare 2020:

  • serviciile de consultanță pentru întocmirea documentației (scrierea și implementarea proiectului);
  • cursuri de dezvoltare a competențelor antreprenoriale;
  • comisionul de garantare aferent anului în care se acordă garanția.

Lista completă a cheltuielilor eligibile în cadrul acestui program de Microindustrializare 2020 este disponibilă aici.

Microindustrializare 2020: Cheltuieli operaționale

Spre deosebire de programul Start-up Nation, în cadrul acestei linii de finanțare nu sunt eligibile cheltuielile operaționale precum salarii, contribuții sociale, chirii, utilități sau servicii de contabilitate. Acestea vor fi suportate integral din contribuția proprie a firmei beneficiare (sau din credite bancare).

Microindustrializare 2020: Cheltuielile neeligibile în cadrul programului de finanțare

După ce am făcut lista cheltuielilor eligibile în cadrul programului de Microindustrializare 2020, trebuie să amintim care sunt și cheltuielile neeligibile pe care finanțatorul nu le va deconta:

  • taxa pe valoarea adăugată (TVA);
  • bunurile achiziționate în sistem de leasing, second-hand;
  • avize, comisioane;
  • ambalajul, transportul, punerea în funcțiune a echipamentelor și utilajelor;
  • instruirea personalului.

Atunci când aceste cheltuieli apar în cadrul proiectului, ele vor fi suportate integral din fondurile proprii sau din fondurile împrumutate de către societate.

Microindustrializare 2020: Restricțiile programului de finanțare

În vederea întocmirii bugetului investiției, trebuie să stabilim care sunt restricțiile pe care programul de finanțare le impune beneficiarilor

Printre acestea vom aminti următoarele:

  • valoarea ajutorului financiar nerambursabil este de cel mult 450.000 de lei/proiect;
  • procentul ajutorului financiar nerambursabil nu poate depăși 90%;
  • serviciile de consultanță nu pot depăși valoarea de 8.000 de lei fără TVA;
  • cursul de antreprenoriat nu poate depăși valoarea de 4.500 de lei.

În plus, pentru a spori șansele ca finanțarea să fie obținută, va trebui să urmărim și să respectăm prevederile grilei de punctaj:

  • valoarea procentului aferent aportului propriu este ≥ 25% din valoarea eligibilă a proiectului;
  • ponderea echipamentelor și software-ului necesar desfășurării activității reprezintă peste 60% din valoarea eligibilă a proiectului.

Atunci când vom construi macheta bugetului investiției va trebui să ținem cont de toate aceste restricții.

Microindustrializare 2020: Bugetul investiției 

După ce am văzut care sunt cheltuielile eligibile și neeligibile în cadrul programului de Microindustrializare 2020 și am analizat și restricțiile impuse de finanțator prin ghidul solicitantului și grila de punctaj, vom construi macheta bugetului investiției

Pagina de START conține ipotezele de lucru pentru întocmirea bugetului. 

Pagina de INVESTIȚIE conține tabelele aferente fiecărei categorii de cheltuieli, conform listei cheltuielilor eligibile discutate anterior. În cadrul acestei pagini se vor completa doar celulele gri, celelalte celule având formule de calcul.

Pagina de BUGET centralizează investiția și permite analiza unor indicatori foarte importanți pentru investiție:

  • valoarea totală a investiției;
  • valoarea ajutorului financiar nerambursabil;
  • valoarea contribuției proprii;
  • procentul utilajelor și software-ului în valoarea eligibilă a investiției;
  • alte verificări automate pentru maximizarea șanselor de finanțare. 

Microindustrializare 2020: Exemplu practic

Pentru a exemplifica felul în care se contruiește bugetul proiectului, am luat în calcul realizarea următoarei investiții:

  • achiziția unui utilaj tehnologic de 200.000 de lei fără TVA;
  • plata serviciilor de consultanță în valoare de 8.00 de lei fără TVA;
  • participarea la un curs de antreprenoriat de 4.500 de lei fără TVA. Fiind un curs acreditat ANC, acestuia nu i se aplică TVA.

Achiziția utilajului tehnologic presupune completarea tabelului 2 din macheta bugetului:

 

Cursul de antreprenoriat se va completa în tabelul 11 din macheta bugetului, iar cheltuiala nu generează TVA, dacă furnizorul de formare profesională este acreditat ANC:

 

Serviciile de consultanță se vor completa în tabelul 13 din macheta bugetului:

Macheta de lucru face parte din aplicația oferită în cadrul cursului practic pentru scrierea proiectelor.

Versiunea demo poate fi descărcată de aici

Grupul Facebook -Accesare Fonduri Nerambursabile

Înscrie-te în GRUPUL FACEBOOK și află primul noutățile.

Graficul de rambursare al creditului: Implementarea proiectului prin intermediul unui împrumut bancar

Graficul de rambursare al creditului: Implementarea proiectului prin intermediul unui împrumut bancar

În lipsa fondurilor proprii, mulți antreprenori aleg să-și implementeze proiectele finanțate din fonduri nerambursabile prin intermediul creditelor bancare, cu atât mai mult cu cât, în unele situații, dobânzile bancare reprezintă cheltuieli eligibile pe care și le vor recupera la finalul derulării proiectului. 

Planul de afaceri întocmit și depus în vederea obținerii unor fonduri nerambursabile conține, printre alte elemente, și informații privind sursa de finanțare a investițiilor propuse până la momentul decontării cheltuielilor de către finanțator. Prin urmare, este esențial ca planul de afaceri să conțină în mod explicit date privind eventualul credit bancar contractat de către beneficiar, termenul de rambursare estimat, precum și cheltuielile lunare generate de acesta până la stingerea obligațiilor față de creditor. 

În continuare vom prezenta câteva aspecte teoretice privind importanța și rolul creditelor bancare în cadrul proiectelor finanțate din fonduri nerambursabile. În partea finală a articolului se poate descărca un calculator pentru estimarea rambursării unui împrumut. 

Creditul bancar: Principalele noțiuni utilizate

Atunci când discutăm despre credite bancare, principalele aspecte menționate vor fi cele privind rata de principal, anuitatea, soldul împrumutului, dar și dobânda aplicabilă. Iată ce reprezintă acestea:

  • Valoarea împrumutată reprezintă suma de bani pe care beneficiarul unei finanțări nerambursabile o contractează în vederea efectuării la timp a plăților în cadrul proiectului. Atunci când beneficiarul nu dispune de resurse financiare proprii, el se va împrumuta pentru întreaga valoare eligibilă a proiectului.
  • Soldul împrumutului se referă la suma de bani ce trebuie restituită băncii la un moment dat, mai puțin ratele deja plătite din valoarea împrumutată. El reprezintă suma împrumutată ce nu a ajuns încă la scadență, conform graficului de rambursare, și care nu conține dobândă bancară. Pe măsură ce se vor face plăți lunare, soldul se va diminua până la restituirea integrală a valorii împrumutate.
  • Dobânda bancară reprezintă costul finanțării și este suma plătită băncii în schimbul acordării împrumutului. Dobânda bancară se aplică soldului împrumutului și se va calcula sub forma unui procent anual. Dobânda bancară se va diminua pe măsură ce soldul creditului scade până la rambursarea integrală a acestuia. 
  • Rata de principal reprezintă o parte din capitalul împrumutat care se rambursează băncii în fiecare lună sau la alte perioade de timp, dacă s-a convenit astfel prin contractul de creditare.
  • Anuitatea reprezintă suma ratei și a dobânzii bancare pentru fiecare perioadă. 
  • Perioada de grație este numărul de luni de la acordarea creditului în care nu se fac plăți de rate. În cazul creditelor pentru implementarea unor proiecte finanțate din fonduri nerambursabile este uzuală acordarea unor perioade de grație în anul în care are loc implementarea proiectului, iar activitatea nu a demarat. 
  • Graficul de rambursare reprezintă estimarea rambursării creditului bancar și este prezentat sub forma unui tabel ce conține întreaga perioadă până la rambursarea integrală a împrumutului. 

De ce este important creditul bancar în cadrul proiectului?

Importanța creditului bancar în derularea unui proiect finanțat din fonduri nerambursabile provine din faptul că majoritatea liniilor de finanțare impun beneficiarilor să își realizeze investiția din surse proprii, urmând ca ajutorul financiar nerambursabil să fie acordat sub forma unei decontări, dacă toate condițiile de eligibilitate au fost îndeplinite. 

Astfel, creditul bancar are drept principal scop asigurarea unui flux de numerar pozitiv pe durata derulării proiectului și până la încasarea ajutorului nerambursabil din partea finanțatorului. 

Știind că beneficiarul nu beneficiază de suficiente resurse financiare proprii, vom anticipa încă de la elaborarea planului de afaceri faptul că va contracta un credit bancar. Ulterior, după ce proiectul este aprobat, iar contractul de finanțare a fost semnat, beneficiarul va demara procedura de obținere a creditului bancar necesar efectuării plăților în cadrul proiectului. 

În ce perioadă se va rambursa creditul bancar?

Creditul bancar este contractat pentru a asigura plățile necesare pe durata implementării proiectului. De cele mai multe ori, creditul bancar este completat cu resurse financiare proprii ale beneficiarului (cel puțin pentru componenta neeligibilă a proiectului). Cu toate acestea, durata creditului este diferită și este determinată de condițiile respectivei linii de finanțare. 

Atunci când ajutorul financiar nerambursabil acoperă 100% din valoarea cheltuielilor eligibile ale proiectului, creditul bancar se va derula până la încasarea ajutorului financiar. În acest caz, creditul bancar se va derula pentru o perioadă de cel mult un an, iar cel mai bun exemplu este Start-up Nation.

Pe de altă parte, atunci când perioada de implementare este mai mare de un an, iar ajutorul nerambursabil nu acoperă 100% din valoarea proiectului, creditul bancar se va obține pentru o perioadă mai mare, de obicei trei sau cinci ani. Beneficiarul va restitui băncii valoarea ajutorului financiar nerambursabil și va eșalona soldul creditului pentru o perioadă suplimentară. Cele mai bune exemple sunt proiectele derulate prin intermediul Programului Național de Dezvoltare Rurală (PNDR) sau Programului Operațional Regional (POR).

Dobânzile bancare sunt eligibile?

Dobânzile bancare sunt, în cele mai multe cazuri, cheltuieli neeligibile și nu vor fi decontate de către finanțator. Cu toate acestea, sunt câteva excepții importante, iar cel mai bun exemplu este, încă o dată, programul Start-up Nation. 

Creditul bancar: Cum se calculează graficul de rambursare al unui împrumut

Graficul de rambursare reprezintă oglinda creditului bancar și a plăților estimate pentru rambursarea sa integrală în termenii agreați cu banca. Având în vedere cele amintite anterior, vom prezenta mai jos două grafice de rambursare diferite, în funcție de specificațiile diverselor linii de finanțare:

1. Atunci când ajutorul financiar este 100%

În această ipoteză vom prezenta situația întâlnită în cazul proiectelor derulate prin intermediul Start-up Nation. Având în vedere că ajutorul financiar nerambursabil este de 100% din valoarea eligibilă a proiectului, creditul contractat de beneficiar este numit credit punte. 

Având la bază convenția încheiată între finanțator (Ministerul pentru Mediul de Afaceri, Comerț și Antreprenoriat) și cele trei bănci din program (BCR, CEC și Transilvania), beneficiarul împrumută valoarea eligibilă și o restituie atunci când ajutorul financiar este încasat, dar nu mai târziu de 12 luni. Pentru această perioadă, banca va aplica dobânzi bancare, dar nu va solicita rambursări lunare, ci restituirea împrumutului într-o singură tranșă.

Iată ipotezele utilizate:

  • beneficiarul obține un credit bancar de 200.000 de lei;
  • creditul este obținut în luna a 4-a de la semnarea contractului de finanțare;
  • dobânda bancară anuală este de 5%;
  • creditul va fi restituit integral în luna a 12-a.

În aceste condiții, graficul de rambursare este estimat mai jos:

2. Atunci când ajutorul financiar este mai mic de 100%

În cazul proiectelor derulate prin intermediul altor programe de finanțare, ajutorul financiar nerambursabil este mai mic de 100%, ceea ce înseamnă că beneficiarul va avea nevoie de bani proprii pentru susținerea a unei părți din valoarea eligibilă a investiției. 

Creditul este contractat pentru întreaga valoare eligibilă, iar prima rambursare va fi făcută din ajutorul financiar nerambursabil încasat de către beneficiar, care nu mai reprezintă, în acest caz, întreaga valoare a proiectului. Prin urmare, diferența rămasă de rambursat poate fi eșalonată pe o perioadă de câțiva ani. În acest caz, ratele viitoare vor fi plătite din încasările pe care afacerea le va genera după demararea activității.

Iată ipotezele utilizate:

  • beneficiarul obține un credit bancar de 400.000 de lei;
  • creditul este obținut în luna a 4-a de la semnarea contractului de finanțare;
  • dobânda bancară anuală este de 6%;
  • beneficiarul încasează ajutorul financiar nerambursabil de 70% în luna a 12-a și îl plătește integral în contul rambursării creditului;
  • diferența de 30% este eșalonată în rate egale pentru o perioadă de doi ani, respectiv 24 de luni.

În aceste condiții, graficul de rambursare este estimat mai jos:

Grupul Facebook -Academia de Finanțare

Înscrie-te în GRUPUL FACEBOOK și află primul noutățile.

Calculator salarii 2020: Cum se calculează salariul net, salariul brut și contribuțiile sociale în acest an

Calculator salarii 2020: Cum se calculează salariul net, salariul brut și contribuțiile sociale în acest an

Salariul minim brut pe economie a crescut, începând cu prima zi a acestui an, de la 2.080 de lei la 2.230 de lei. Creșterea se aplică, însă, doar nivelului de bază al salariului minim pe economie, în timp ce salariații din domeniul construcțiilor sau cei cu studii superioare nu beneficiază de creșteri ale salariilor minime brute aflate în vigoare în prezent. 

În cadrul articolului de astăzi va fi prezentată modalitatea de calcul a salariului brut și net pentru cele trei praguri prevăzute în legislație. La final vă puteți estima propriul salariu, precum și nivelul contribuțiilor sociale aferente, utilizând calculatorul disponibil în această pagină.

Începând cu 1 ianuarie 2020, salariul minim pe economie a crescut de la 2.080 de lei, până la nivelul de 2.230 de lei, ceea ce reprezintă o creștere cu 150 de lei brut, respectiv 83 de lei net față de nivelul plătit până în luna decembrie 2019. 

De această creștere beneficiază toți angajații din economie plătiți cu salariul minim brut, mai puțin următoarele două categorii de salariați:

  • persoanele cu studii superioare cu cel puțin un an de vechime și care lucrează în domeniul în care s-au specializat; 
  • salariații din domeniul construcțiilor.

În cazul acestora se păstrează nivelul salariilor minime pe economie aflate în vigoare și în 2019, respectiv:

  • 2.350 de lei în cazul persoanelor încadrate pe posturi ce necesită studii superioare;
  • 3.000 de lei în cazul angajaților din domeniul construcțiilor. 

Iată cum se calculează nivelul contribuțiilor sociale pentru aceste praguri salariale:

1. Estimarea salariului net

Pentru a estima salariul net aferent celor trei praguri salariale prezentate anterior, va trebui să calculăm nivelul contribuțiilor sociale datorate de angajat, precum și nivelul impozitului pe venituri aferent. După ce aceste rețineri vor fi operate, vom putea estima nivelul salariului minim net corespunzător salariaților plătiți cu minimul pe economie în aceste trei scenarii. 

a. Contribuția socială la sănătate (CASS)

Contribuția socială la sănătate (CASS) este de 10% din nivelul salariului brut, cu excepția salariaților din domeniul construcțiilor. În acest caz, CASS va fi de 0%. 

b. Contribuția socială la pensii (CAS)

La fel ca și în cazul anterior, angajații din domeniul construcțiilor beneficiază de condiții speciale. Astfel, nivelul de bază al contribuțiilor sociale la pensii (CAS) este de 25% și se aplică la nivelul salariului brut. Totuși, angajații din domeniul construcțiilor beneficiază de o reducere a CAS-ului la doar 21,25%. 

c. Deducerea personală

Salariații beneficiază, în anumite condiții, de dreptul de a-și deduce o parte a salariului încasat, înainte de aplicarea impozitului pe veniturile salariale. 

Deducerea personală este calculată în funcție de două variabile:

  • nivelul efectiv al salariului brut încasat de angajat, dar nu mai mult de 3.600 de lei;
  • numărul persoanelor aflate în întreținere.

Cu cât salariul brut este mai mic, iar numărul persoanelor în întreținere este mai mare, angajatul are dreptul să-și deducă o parte mai mare a veniturilor sale salariale, încasând, în acest fel, un salariu net mai mare. 

d. Impozitul pe veniturile salariale

După reținerea contribuțiilor sociale și aplicarea deducerii personale, se va calcula impozitul pe veniturile salariale.

Astfel, impozitul pe salarii este de 10% din nivelul salariului brut, mai puțin CAS, CASS și deducerea personală. În cazul muncitorilor din construcții, impozitul pe venituri este de 0%.

2. Alte costuri ale angajatorului

Angajatorul este obligat, conform prevederilor legale, să calculeze, să rețină și să plătească la bugetul de stat contribuțiile sociale și impozitul pe veniturile salariale prezentate anterior. Totuși, acestea nu sunt singurele costuri pe care o firmă le plătește pentru un salariat.

Contribuția asiguratorie pentru muncă (CAM)

Pe lângă salariul brut, un angajator va calcula și va plăti la bugetul de stat și o contribuție asiguratorie pentru muncă (CAM) de 2,25%. În cazul angajaților din domeniul construcțiilor, aceasta este de doar 0,3375% din valoarea salariului brut în cauză. 

Prin urmare, raportându-ne la cele trei praguri salariale prezentate în cadrul acestui articol, putem spune că o firmă va avea următoarele costuri totale cu forța de muncă:

  • 2.280 de lei în cazul salariului minim brut pe economie;
  • 2.403 lei în cazul angajaților cu studii superioare;
  • 3.010 lei în cazul angajaților din domeniul construcțiilor.

3. Calculator salarii 2020

Cu ajutorul calculatorului de salarii inserat mai jos poți afla nivelul contribuțiilor sociale și impozitul pe veniturile salariale pentru orice nivel al salariului brut. Tot ceea ce trebuie să faci este să introduci în celulele gri valorile solicitate și să apeși Enter:

Grupul Facebook -Academia de Finanțare

Înscrie-te în GRUPUL FACEBOOK și află primul noutățile.

Acest text nu poate fi copiat fără acordul scris al Academiei de Finanțarare.